【山证通信】周跟踪（20250526-20250601）：英伟达财报加速GB200出货预期，算力互联行动计划发布
创建于 更新于
摘要
本报告重点跟踪英伟达FY26Q1财报及其Blackwell机柜加速出货情况，分析算力互联互通行动计划对国产算力网络建设的推动意义，并梳理通信细分板块行情及估值状况。总体看，英伟达数据中心收入同比大增73%，GB200产能快速恢复，网络业务显著增长，游戏及边缘计算逐渐发力，机器人与无人车领域具备高成长潜力，建议关注相关配套企业与高成长赛道。通信板块短期受市场调整影响，估值整体低于历史平均，行业结构性投资机遇明显 [page::0][page::3][page::4]
