Equilibrium strategies for stochastic control problems with higher-order moments and applications to portfolio selection
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摘要
本文针对包含高阶中心矩（高至2n次）目标的时间不一致随机控制问题，放松了先前对全局Lipschitz和过高可积性的限制，建立了基于一族BSDE对角过程的开放式纳什均衡控制（ONEC）充分必要性表征，并在确定性线性系统下给出可解的代数/微分方程形式解，展示了均值-方差-偏度-峰度类投资问题的具体应用与若干显式解法 [page::0][page::2][page::9][page::15]
