A Novel Approach to Queue-Reactive Models: The Importance of Order Sizes
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摘要
本报告针对限价订单簿（LOB）仿真，重点扩展了队列反应模型，通过引入订单大小的状态依赖因素，显著提升市场仿真逼真度。基于德国国债期货实证校准结果，扩展模型更准确反映了订单流特性、队列分布形状及价格波动性，兼顾了订单类型、到达率及订单大小，成功复制了多项市场典型特征，为高频交易策略设计及风险管理提供了实用模拟工具 [page::0][page::22][page::14].
