北向资金因子在行业轮动模型中的应用
创建于 更新于
摘要
本报告基于北向资金持仓占比、超配比例与净流入比例三类因子，结合其变动和偏离度指标，构建了9个因子的行业轮动模型。模型通过分层回测筛选表现稳健的因子，采用买入信号数量触发调仓，最高年化收益2.7％，信息比率0.91，胜率56.3％，且多数年份跑赢基准。研究显示超配比例变动因子效果优于持仓占比因子，净流入类因子波动较大但仍有贡献，未来将尝试与其他行业轮动因子结合优化模型 [page::0][page::4][page::13][page::15]。
