国泰海通｜策略：增量政策聚焦城市更新与新兴科技

创建于 2026-01-26T22:03:16.294553+08:00 更新于 2026-01-26T22:07:42.137567+08:00

摘要

本报告研判短期热点回落、市场进入平稳波动阶段，指出地方两会与扩内需政策将推动城市更新成为稳楼市和拉动内需的重要抓手，同时看好商业航天、国产算力与新型电网等受政策与产业资本开支驱动的科技方向，并给出建材、光伏、电力设备与数据中心等具体受益板块建议 [page::0]