公司债多因子投资框架与策略研究

创建于 2025-07-21T19:13:20.504063+08:00 更新于 2025-07-21T20:26:21.516289+08:00

摘要

报告基于低风险、成长性、动量、规模四类因子构建公司债多因子择券策略，合成因子在多样信用评级、调仓频率、城投债区分及不同待偿期债券中均表现稳健。合成因子L-S组合年化收益率近3%，夏普率接近2，1-3年和3-5年待偿期多头组合年化收益超6%，显著优于基准指数，展现稳健的择债能力和投资价值[page::0][page::4][page::7][page::8][page::9][page::14][page::15][page::16]。

速读内容

深度阅读