“拾穗”多因子系列报告（第 12 期）：指数成分股调整，股指期货分红点位测算更新
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摘要
本报告针对2019年6月17日上证50、沪深300、中证500指数成分股调整后，成分股权重未同步更新问题，探讨了基于不同市值概念计算指数权重的偏差，确认分级靠档加权方法最接近官方权重，进而应用于股指期货分红点位测算。最新分红测算结果显示，分红对股指期货基差影响显著，部分远月合约实际基差由贴水变为升水，这对套利策略有重要指导意义 [page::0][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6]。
