因子有效性测度与筛选（2）
创建于 更新于
摘要
本报告创新性提出了因子效用三位一体的测度方法，综合考察因子的时间有效性、收益有效性及因子暴露与超额收益的相关性，针对沪深300与中证500不同规模股票池进行了35个因子的全面分析。研究发现行情相关类因子及一致预期因子整体区分度不显著，不宜作为主要备选因子，但可作为业绩增强因子；不同市值股票对因子的敏感度存在差异。报告详尽展示了动量、反转、换手率、振幅、波动性及一致预期因子等的最优持有期与效用评估，为后续多因子组合构建奠定基础 [page::0][page::4][page::5][page::6][page::8][page::9][page::10][page::11][page::13][page::14][page::15][page::17][page::19][page::20][page::21][page::22][page::24][page::27][page::29][page::31][page::32]
