筹码分布因子系统构建

创建于 2025-09-01T10:15:24.793396+08:00 更新于 2025-10-01T11:45:36.437793+08:00

摘要

本报告基于分钟级量价数据，系统构建并深入分析筹码分布、筹码集中度、筹码换手及筹码盈利四大类因子，验证其在A股市场的选股能力。筹码集中度因子和筹码盈利因子表现尤为突出，最高年化多空收益超20%，最优筹码盈利因子TGRatio年化收益达30%以上，因子在中小市值股票中效果更佳，且与传统大类因子相关性较低，具有良好的互补价值 [page::2][page::6][page::9][page::16][page::23][page::19][page::20]

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