Budgeted Robust Intervention Design for Financial Networks with Common Asset Exposures
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摘要
本文提出一种预算约束下的预冲击干预设计框架：监管者在冲击到来前向银行分配非负缓冲以限制相互清偿和共同资产暴露导致的外溢风险，分别在ℓ∞与ℓ1不确定集下给出一系列精确可解的线性规划表述，并证明了最大化无违约半径可给出闭式最小预算证书且在固定半径下的最坏情形损失优化同样可归结为线性规划；数值校准（8节点、353节点、107家EBA）显示目标与冲击几何显著影响最优支出分布，扩展性良好 [page::0]
