国泰海通 · 晨报260107｜策略、食饮、固收

创建于 2026-01-06T22:27:30.296899+08:00 更新于 2026-01-06T22:36:23.212871+08:00

摘要

本晨报汇总国泰海通关于AI产业链阶段判定、牧业景气与转债策略三大主题：通过复盘历次科技牛市，区分估值扩张期与盈利驱动期，为AI产业链各环节的阶段判断和配置提供历史参照；牧业方面，进口牛肉配额及关税调整将压缩进口冲击，利好国产肉牛与奶业景气；转债端则在政策与季节性资金回流下具备“开门红”基础，但估值偏高需精选标的 [page::1]

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