<paper_title>晨会纪要 —2026 年第 122 期
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摘要
<paper_abstract>本次晨会聚焦炭黑绿色低碳化、CISFab的产能重估、头部企业盈利提升及AI算力对产业链的持续推动，强调龙星科技等龙头在绿色炭黑与碳纳米管的协同扩产及盈利能力提升的空间；格科微5000万像素传感器的量产与CIS芯圆产能的国产替代潜力；同时关注AIDC、锂电、储能、风电光伏等行业景气回升及全球能源价格波动对板块配置的催化作用。报告还点明云计算与AI算力需求持续旺盛将推动资本开支上调，对能源、化工、铝等相关行业产生长期影响，提示投资者关注头部企业的产线爬坡与行业集中度提升带来的盈利放大效应 [page::1][page::2][page::3][page::6][page::7][page::14][page::15][page::18][page::19]。
