Roughness Analysis of Realized Volatility and VIX through Randomized Kolmogorov-Smirnov Distribution

创建于 2025-09-25T09:59:56.546818+08:00 更新于 2025-09-25T10:06:52.251704+08:00

摘要

本文提出一种基于Kolmogorov-Smirnov统计量的全分布缩放行为估计方法，用于估计波动率的Hurst指数，通过引入随机置换解除时间序列相关性，使KS检验适用于依赖数据。实证分析显示CBOE VIX指数比S&P500的5分钟实现波动率更平滑，均显著低于0.5，印证粗波动率范式并指出粗糙度与长记忆的分离仍是难题[page::0][page::1][page::16][page::17][page::18]。

速读内容

深度阅读