【广发金工】AlphaForge：基于梯度下降的因子挖掘
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摘要
本报告介绍了一种创新公式化Alpha因子挖掘框架AlphaForge，该框架基于连续可导的生成器和预测器结构，使用梯度下降优化投资因子。研究显示，AlphaForge生成的因子在多样化及稳定性方面表现优异，100个因子IC均值达到4.24%，组合因子IC均值峰值达13.85%，指数组合策略年化超额收益率普遍超过9%，中证1000组合表现尤为突出，显示出该方法在多层次市场的应用潜力及风险控制能力[page::0][page::1][page::5][page::13][page::17][page::22][page::25]。
