利用Collar策略获取绝对收益

创建于 2025-09-01T10:23:01.674027+08:00 更新于 2025-09-01T14:06:40.776164+08:00

摘要

报告介绍了基于现货与期权组合构建的领口（Collar）策略原理及其收益结构，利用嘉实沪深300ETF和中证500ETF期权数据回测，展示该策略能有效增强收益并降低波动，适合稳健绝对收益目标，且相较保护性看跌期权和备兑开仓策略表现更优 [page::0][page::3][page::4].