风格因子驱动下的行业内量化选股研究 ——2010 年中期量化投资专题系列报告三
创建于 更新于
摘要
本报告提出基于风格因子驱动的行业内量化选股模型，利用动态因子信息比筛选因子，结合聚类分析赋权，实现股票的行业内评分和优选。实证以电子元器件行业为例，模型70%成功率捕获超额收益，累计超配收益48%，信息比0.17，显著优于行业指数。报告详述各因子回报表现及加权权重，建议重点关注股价反转及价值类因子驱动的个股。行业内因子聚类有效避免多重共线性，增强因子独立性和模型稳健性 [page::0][page::9][page::10][page::21][page::22]
