多因子模型在可转债中的应用

创建于 2025-07-21T03:04:00.558672+08:00 更新于 2025-07-21T03:09:15.821770+08:00

摘要

本报告基于套利定价理论，构建多因子模型应用于可转债投资，通过可转债分层设计针对性因子组合，实现对偏债型、偏股型和平衡型可转债的量化选股。回测结果显示，多因子策略显著优于传统“双低”策略，平衡型策略年化收益率达30.09%，且在风险和收益上均表现优异，体现因子策略在可转债领域的有效性与应用价值。[page::0][page::2][page::9][page::10]

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