【华西电新】Optimus 26Q2启动量产，aidc景气带动产业链机遇
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摘要
本报告聚焦新能源、AIDC、电力设备、钠电池与人形机器人等关键赛道，剖析政策驱动与产业景气对产业链的影响，并给出对风电绿氢、钠电池、变压器/燃机等标的的投资机会判断。政策层面强调算力与新能源的双向赋能，推动绿电就近直供、储能与智能电网建设加速，支撑算电协同与一体化运营；金风绿色一体化示范有望带动绿氢/绿醇产业链成熟并降低成本；AIDC景气提升与海外扩张潜力凸显变压器、燃机等核心环节的机会；钠电池进入量产阶段，成本趋于平价且应用拓展迅速；Optimus人形机器人量产落地将带来国产零部件替代与新增长点。投资风险包括新能源装机不及预期、产品价格下降风险以及招标等不确定性。 [page::1][page::2]
