Default Resilience and Worst-Case Effects in Financial Networks
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摘要
本文针对银行网络中共同外部资产价格波动引发的冲击，提出了“违约韧性边界”衡量金融网络能承受的最大价格扰动幅度。超过该阈值后，可能发生违约连锁反应。研究进一步通过线性规划精确计算系统在最坏价格波动下的总未偿债务损失，且分别以$\ell_{\infty}$和$\ell_1$两种范数量化资产价格扰动，揭示两种范数情形下的不同冲击路径和风险传导机制，提出了评估系统性风险的新颖工具[page::0][page::2][page::3][page::9][page::11][page::13][page::15][page::16]。
