分域下的残差动量因子表现 2021 年效果跟踪 （截止 2 月 28 日）
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摘要
本报告基于Fama-French三因子模型，构建残差动量因子并跟踪其在上证50、沪深300和中证500指数的表现。结果表明，残差动量因子在宽基指数中长期有效，2021年前两个月沪深300和中证500指数中的高残差动量组合表现优异，分别实现5%以上和3%以上累计超额收益；而上证50因子表现较弱，整体处于因子失效状态。报告结合多种轮动回归模型进行分析，提供全面的因子表现洞察 [page::0][page::3][page::4][page::5][page::6]。
