负Carry破局 透视债基质押券

创建于 2025-06-10T17:38:34.548282+08:00 更新于 2025-06-10T18:09:05.469084+08:00

摘要

本文创新性利用基金年报中债基正回购质押券数据，从成本覆盖度、流动性质量、风险分散度三维度构建指标体系，量化分析债基杠杆套息策略效率。回测显示，积极运用杠杆套息策略的债基组合在2020年至2025年期间实现年化超额收益73BP且胜率达100%，有效缓解纯债基金负Carry风险，提升绝对收益表现[page::0][page::1][page::7][page::8][page::9][page::10]。

速读内容

深度阅读