A MATHEMATICAL FRAMEWORK FOR MODELLING CLMM DYNAMICS IN CONTINUOUS TIME
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摘要
本文从数学角度系统构建了连续时间框架下的集中流动性做市商（CLMM）模型，采用测度值过程形式刻画流动性分布及其动态，揭示交易费对价格过程的约束，导出了三种套利模型（近视、有限期及无限期带折扣/遍历控制）的最优套利策略闭式解，为DeFi市场效率及CLMM设计提供理论支持[page::0][page::1][page::4][page::18][page::27]。
