动量视角下的因子轮动

创建于 2025-07-23T00:07:03.934924+08:00 更新于 2025-07-23T01:48:35.688443+08:00

摘要

本文基于因子的动量效应与内生逻辑因子轮动构建多策略模型，结合市场资金流和波动变量改进预测，采用不同调仓频率进行轮动和加权，实测5天调仓频率下三因子轮动年化收益逾10.9%，信息比达4.85，且动态调仓方式进一步提升策略稳定性，验证了短期因子收益更具预测优势以及各因子收益特征，优化调仓频率显著改善风控表现[page::0][page::4][page::6][page::31]

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