抽丝剥茧，“固收+”基金的风险特征分析与组合优选 ——基金产品研究系列报告（四）
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摘要
本报告基于权益仓位界定固收+基金，并构建资产类别和风险因子拆解体系，全面刻画固收+基金风险特征。通过因子凸优化方法分析基金Beta暴露，揭示不同弹性组和产品类型基金的风险偏好和收益来源，且绩优基金在顺逆境下展现不同仓位和风格配置。基于此，报告设计多弹性组Alpha优选组合，实证显示各组合均实现正向超额收益与良好风险调整表现，验证了量化选基和组合策略的有效性 [page::0][page::4][page::7][page::8][page::10][page::13][page::20][page::21][page::24]。
