Generating realistic metaorders from public data
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摘要
本文提出了一种基于公共交易数据生成真实感metaorders的算法，成功复现了市场冲击的主要经验规律，包括平方根法则、metaorder执行过程中的凹形价格冲击曲线及其执行后的衰减特征。本方法打破了对专有数据的依赖，提升了数据规模和研究的可复制性，且实证结果支持价格冲击主要由机械因素驱动而非信息揭示，从而解释了冲击规律的普适性和稳定性[page::0][page::1][page::3][page::7]
