多因子选股模型之因子分析与筛选Ⅰ：估值与财务成长类指标
创建于 更新于
摘要
本报告系统分析了估值类和财务成长类22个因子的有效性，采用更严格的因子有效性度量方法，从不同市场环境、股票池区分，探讨了因子在沪深300和中证500股票池中的表现差异，发现市值大小和市场阶段对因子有效性影响显著，短期财务增长因子表现较好，PS为最有效估值因子，PE和PB则因市场环境差异表现不同，为多因子选股模型构建提供重要参考 [page::0][page::3][page::32][page::33][page::37]
