中小盘量化选股
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摘要
本报告基于多因子量化模型，对2012年中小盘A股市场进行系统选股。通过动态调整估值、动量、规模、盈利、成长等多个因子权重，优化组合构建等权与市值加权方式，选股组合在历史回测与实盘表现均显著超越基准。报告提出了以成长股和周期股为主的行业配置策略，重点推荐医药、农业及化工板块，指出策略在不同市场阶段因子贡献存在动态变化，动量和规模因子表现尤为突出。组合100股持有期间平均超额收益显著，Sharpe比率和Calmar比率较高，显示良好风险调整收益能力。[page::0][page::2][page::3][page::7]
