国泰海通｜金工：7月建议均衡配置大小盘风格，中长期继续看好小盘、成长风格
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摘要
本报告聚焦大小盘轮动月度策略、价值成长轮动月度策略与风格因子表现的跟踪，基于量化模型信号提出7月等权配置建议：大小盘风格、价值与成长风格均衡配置。中长期看法指向小盘与成长风格的持续优势。截至6月底，大小盘策略年内收益为10.28%，超额1.83%（对比基准8.46%）；价值风格为-0.77%，超额-5.34%（对比基准4.82%）。同时更新了风格因子与因子协方差矩阵，覆盖8类因子、24个风格因子及至2026-06-30的协方差矩阵，提示风险与机会并存。风险提示强调历史数据的局限性，投资需结合动态市场判断与风控。 [page::0]
