高质量股票池构造体系——量化选股系列报告之五
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摘要
本报告系统构建了高质量股票池的两层优化框架：刚性优化保障股票可交易性，通过剔除风险警示、次新股、低流动性等不符合交易标准的标的，并引入缓冲区规则降低股票池周转率，形成流动性1500股票池；柔性优化提升股票池质量，运用负向因子筛选流程从多个财务维度选取11个负向因子，以多种合成方法对负向因子进行剔除测试，实证显示ICIR加权法适合单调负向因子，组合复合法则适合尾部有效因子，剔除非指数成分股并控制剔除比例在4%-6%效果最佳，最终提升组合收益与可交易性平衡 [page::0][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11][page::12][page::13][page::14][page::15][page::16][page::17][page::18][page::19][page::20][page::21][page::22][page::23][page::24][page::25][page::26][page::27]
