中国版“兴登堡凶兆”择时模型

创建于 2025-07-19T11:44:11.940264+08:00 更新于 2025-07-19T12:28:18.975062+08:00

摘要

本报告基于CAPM框架，构建了中国版“兴登堡凶兆”择时模型，通过协同性指标测度A股市场系统风险占比，用以捕捉大盘择时信号。实证显示协同性指标低于0.30时，沪深300指数往往出现震荡走弱或暴跌，信号触发后跌幅平均达7.35%，持续周期约22个交易日。协同性指标超过0.50常对应大盘见底，模型具备良好择时效果，适合A股大盘风险预警[page::0][page::3][page::6][page::7][page::8][page::9]。

速读内容

深度阅读