Convergence of Heavy-Tailed Hawkes Processes and the Microstructure of Rough Volatility
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摘要
本文在重尾（power-law）Hawkes 内核与近不稳定（nearly-unstable）情形下，建立了强于以往的弱收敛结论——在合适重标度下，强度（volatility / intensity）序列在 Skorokhod 空间中 C-紧并弱收敛到一个分数型（rough）Volterra/rough Heston 极限过程；为从微观订单流构造粗波动模型提供了更严格的理论基础，并提出了一种基于网格线性插值结合 Kolmogorov–Chentsov 条件以验证 càdlàg 过程 C-紧的新方法 [page::0][page::3][page::9].
