考虑因子非线 性特征的多因子 Alpha 策略 ——多因子 Alpha 系列 报告之（十三）
创建于 更新于
摘要
本报告研究因子与股票收益之间普遍存在的非线性关系，针对该问题提出两种因子线性转换方法：基于因子多项式形式和引入附加因子的模型。实证分析显示，两种方法均显著提升单因子及多因子策略的有效性，附加因子方法更具经济解释力，且在样本内外均表现稳定。报告首次挑战Alpha因子线性假设，为多因子策略Alpha改进提供新的思路和实证依据。[page::0][page::4][page::6][page::19][page::26]
