【广发金工】神经网络择时与截面叠加的ETF绝对收益策略

创建于 2025-11-13T12:37:09.632355+08:00 更新于 2025-11-20T19:45:00.101800+08:00

摘要

本报告基于神经网络AGRU模型，创新训练方案实现大盘择时与截面ETF轮动组合。择时策略日频调仓，年化收益率达15.86%，夏普1.18；ETF截面调仓超额收益显著。择时与截面信号相关性低，叠加提升策略年化收益至31.04%，夏普1.86，最大回撤-10.08%。策略对调仓周期、成交价格及不同指数均表现稳健，附带详实风险提示 [page::0][page::2][page::10][page::18]。

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