蜘蛛网策略绩效回顾—期指 ${\mathsf{T}}{+}0$ 交易系列报告
创建于 更新于
摘要
本报告系统回顾了东方证券金融工程团队开发的基于知情投资者情绪指标的蜘蛛网期指${\sf T}{+}0$交易策略。通过分析中金所公布的沪深300股指期货结算会员成交持仓排名，构建知情投资者情绪(ITS)、非知情投资者情绪(UTS)及其差值MSD指标，进而给出买卖信号。实盘跟踪及历史回测均显示策略具备显著超额收益和较好风险控制能力，2014年1月实盘收益达1.5%，历史年化收益率超50%，夏普比率超2，最大回撤控制在16.6%以内，有效捕捉市场反弹机会，为期指量化交易提供了有力支撑[page::0][page::1][page::3][page::4]。
