Understanding the Commodity Futures Term Structure Through Signatures
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摘要
本文通过引入签名扰动的方法，建立了商品期货收益率期限结构签名与传统金融模型参数（特别是便利收益率波动率）之间的联系，解释了签名特征在商品市场分类中的成功。文章基于Gibson–Schwartz模型采用正则扰动展开，证明签名能够反映便利收益率动态，且便利收益率波动性是影响签名变化的关键因素，为签名方法提供了解释性理论基础 [page::0][page::1][page::6][page::11].
