基于申万菱信基金指数产品的资产配置策略 ——指数基金资产配置策略系列之六
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摘要
本报告聚焦申万菱信基金旗下指数产品，结合宏观、中观、微观多维因子构建指数轮动组合。通过估值、盈利改善、分析师预期、资金流入及动量延续性等核心因子筛选优质指数，并以月度频率动态调整组合。研究表明盈利边际改善因子在指数层面影响显著，资金流和分析师预期作为补充提高选股能力。基于多因子合成得分构建的申万菱信指数基金轮动组合历史表现优异，年化超额收益约10.26%，表现显著优于等权组合，策略建议重点配置申万环保LOF、新能源龙头ETF等热门指数产品 [page::2][page::8][page::13][page::14][page::15][page::16][page::19][page::20]。
