天风证券-因子跟踪周报：小市值、换手率因子表现较好-20250601

创建于 2025-06-23T11:18:45.209603+08:00 更新于 2025-06-23T12:53:44.113006+08:00

摘要

本报告系统跟踪分析了多类量化因子在不同时间段的表现，发现小市值及换手率相关因子在短期和一年期表现优异，而传统盈利和动量因子近期表现相对偏弱。多头组合构建采用根号流通市值加权方法，结果显示小市值、换手率波动等因子多头组合实现超额收益，因子跟踪与多头组合数据充分支持因子在量化投资中的应用价值，为投资策略提供实证支持 [page::0][page::1][page::2].

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