通过风险平价与Black-Litterman打造稳定收益组合
创建于 更新于
摘要
本报告系统分析经典资产配置模型，基于风险平价策略权重作为Black-Litterman模型先验权重，结合资产短期动量观点改进收益预期，构建风险可控且收益提升的资产配置策略。股债及四资产组合策略均表现出较低波动率和较优风险调整收益，且在跟踪误差约束下，实现收益与波动率的平衡，具备稳定收益能力和良好风险控制效果[page::0][page::8][page::9][page::10][page::12][page::14]。
