Outperforming a Benchmark with α‑Bregman‑Wasserstein divergence
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摘要
本文研究在完备市场中，一位投资者在预算约束与与基准分布的α‑Bregman‑Wasserstein偏差约束下，最大化“终值减去基准比例”的期望效用，并在分位数（quantile）空间通过拉格朗日方法给出最优分布与存在性条件；引入的α参数使得对超额与落后分别不对称惩罚，从而可控制左右尾偏差（数值与图示说明不同p与α的影响）[page::0][page::1][page::6].
