【华西食品饮料】伊利股份（600887）：Q3基本符合预期，液态奶库存合理轻装上阵

创建于 2025-11-03T10:01:30.277885+08:00 更新于 2025-11-03T10:53:04.402050+08:00

摘要

伊利股份2025年三季报显示，公司收入微增但归母净利润略降，扣非净利润保持较好增长。液态奶库存合理，常温产品需求承压但低温奶制品维持强劲增长，奶粉和冷饮表现优异。销售费用率下降带动毛利率微调，资产减值明显改善。公司维持较高分红，盈利预测小幅上调，评价其为稳健龙头且估值合理，建议“买入” [page::0][page::1]。

速读内容

深度阅读