光大 Alpha3.0：基本面优选多因子组合——多因子系列报告之十九
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摘要
本报告结合量化行业基本面选股策略与多因子模型，构建基于行业优选股票池的多因子组合（全市场、中证500及沪深300增强组合）。行业基本面筛选提升组合稳定性，显著改善收益回撤表现。Alpha3.0组合年化超额收益14.63%，信息比2.45，优于Alpha1.0组合；中证500增强年化超额20.42%，信息比3.34；沪深300增强组合年化超额6.98%，信息比1.75。基本面优选策略有效规避劣质公司，提高收益稳定性，控制回撤，且在市场蓝筹风格阶段表现尤为优异，体现行业基本面选股与多因子策略结合的实用价值。风险提示包括模型存在过拟合与未来失效风险 [page::0][page::10][page::15][page::21]
