DeFi Arbitrage in Hedged Liquidity Tokens
创建于 更新于
摘要
本报告针对基于区块链智能合约的恒定乘积市场制造商（CPMM）中流动性代币的定价及对冲问题，建立了风险中性定价模型。发现当前市场价格存在套利机会，通过动态对冲策略和风险中性测度推导流动性代币的价格及敏感性指标。报告结合Uniswap数据校准隐含波动率，实现了无套利重新定价方案。此外，提出了两种新型AMM设计以消除套利，实现流动性代币价格的动态调整，推动DeFi产品迈向现代金融体系 [page::0][page::2][page::6][page::8][page::14][page::22][page::24][page::25]
