基于LeveI2因子的ETF轮动策略
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摘要
本报告基于Level2高频因子构建ETF轮动策略，聚焦境内权益ETF市场，通过周频与月频回测验证因子有效性。结果表明，bigbuy_bigsell及longbuy等因子在ETF层面具有显著超额收益，月频回测表现尤为突出，部分组合年化收益率达19.6%。此外，复合因子结合卷积神经网络因子进一步提升策略收益边际。报告详细呈现因子IC值、分组收益及年度绩效，结合ETF市场快速扩容背景，展示量化选股因子应用于ETF轮动的实证逻辑和投资价值[page::0][page::4][page::10][page::12][page::14][page::26][page::28]。
