Mean field equilibrium asset pricing model under partial observation: An exponential quadratic Gaussian approach
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摘要
本报告研究了部分可观测市场中具有大量异质投资者的均场均衡资产定价模型，利用指数二次高斯框架半解析解的均场BSDE构建市场风险溢价过程，并结合Kalman-Bucy滤波理论对风险溢价进行内生刻画，最后通过数值仿真验证模型表现 [page::0][page::2][page::8][page::15][page::17][page::19]
