Pricing and Hedging of Decentralised Lending Contracts
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摘要
本报告基于非套利定价理论视角，系统研究去中心化借贷协议中的贷款合约，将其视为含有清算机制的美式带障碍期权。研究揭示无利差时不应进入合约，而引入利率差异和交易成本后，提出基于深度神经网络的对冲策略，有效复制合约收益并降低风险。通过历史数据与蒙特卡洛模拟验证方法的有效性，体现了市场非均衡状态下套利及风险对冲的可行路径 [page::0][page::4][page::6][page::7][page::8].
