蜘蛛网策略绩效回顾—期指 ${\mathsf{T}}{+}0$ 交易系列报告
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摘要
本报告回顾了东方证券金融工程团队开发的基于知情投资者情绪指标的蜘蛛网期指${\sf T}{+}0$交易策略。2014年样本外跟踪显示该策略累计收益18.4%、年化收益率27.8%、年化夏普1.60，胜率稳定且优于91.3%的随机策略。策略利用沪深300股指期货成交持仓排名数据提取知情投资者行为信息，构造情绪差异指标指导买卖信号，历史回测表现年化收益率超51%，夏普2.2。研究还验证了止损机制非收益主要贡献源，确认模型信号的有效性[page::0][page::1][page::8][page::9][page::10][page::11].
