Enhanced indexation using both equity assets and index options
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摘要
本文提出了“期权策略”的概念，使得期权能够作为一种人工资产纳入增强指数化投资组合中。基于二阶随机支配（SSD）的线性规划模型，结合2017-2025年经调整的S&P500股票及期权数据，实证结果显示引入期权策略显著提升了投资组合的样本外表现，降低尾部风险和最大回撤，同时提高夏普比率与Sortino比率，验证了期权策略在增强指数化投资中的有效性与广泛应用潜力 [page::0][page::10][page::14][page::15][page::18][page::19]
