纳入事件驱动的多因子选股策略
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摘要
本报告构建事件驱动多因子选股体系，先采用特征基准模型(CBBM)提纯异常收益，划分收益类与风险类事件并设定有效期，进而构建长期及短期纯事件驱动策略，均显著跑赢中证全指。进一步提出多因子筛选后的事件驱动策略及纳入事件因子的多因子策略，两者回测年化收益分别达到49.8%和54.7%，信息比率分别为0.86和0.96，体现事件因子在选股中的增值作用，同时指出事件因子动态更新和风险控制的重要性[page::0][page::4][page::21][page::22]。
