A Mean Field Game between Informed Traders and a Broker
创建于 更新于
摘要
本报告提出了一个包含经纪人和众多信息交易者的均场游戏模型，推导出各方的最优交易策略闭式解。通过前向-后向随机微分方程系统，揭示了经纪人如何基于自身与信息交易者平均仓位及公用信号形成线性交易策略，并讨论了信息私有信号对策略影响的有限性，为流动性供应和对冲决策提供理论支撑 [page::0][page::1][page::3][page::6][page::11][page::14][page::20]
