另类 ETF 交易策略：日内动量
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摘要
本报告基于指数粘性供需引发的日内动量效应，设计ETF交易策略，通过定义分钟级噪声区域捕捉买卖强度失衡，并利用改进止损和波动率调杠杆方法，在多大盘及中小盘指数及对应ETF上取得稳健超额收益。策略在沪深主要宽基ETF上提升年化收益2.7%-11.9%，信息比率显著，且风险管控优异。股指期货应用表现逊于ETF，主要受价格波动差异和手续费影响。策略显示低胜率高盈亏比特征，具有显著实操价值及防御性[page::0][page::4][page::6][page::8][page::14][page::17][page::21][page::26]
